钱塘，即今之杭州。俗语有谓：“上有天堂，下有苏杭。” 杭州，地居“钱塘江”下游北岸，当“运河”终点，南倚“吴山”西临“西湖”，灵秀甲于于全国，的确是处山明水秀的好地方。

《空香谷》的故事正是发生在这个山清水秀的杭州城内。素有“天下第一堡”之称的’灵飞堡’在一个寒风凛冽的严冬被一场无名大火澈底的瓦解，从武林中消失了。然而，二十年后，平静的江湖被位名叫文玉旬的年轻人再掀波澜，为’灵飞堡‘报仇雪恨。